為做好陜西省融資租賃行業(yè)監(jiān)管工作，促進行業(yè)健康規(guī)范發(fā)展，根據(jù)《陜西省地方金融條例》《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法（銀保監(jiān)發(fā)〔2020〕22號）》（以下簡稱“《暫行辦法》”）等規(guī)定，陜西省地方金融監(jiān)督管理局制定了《陜西省融資租賃公司監(jiān)督管理實施細則》（以下簡稱“《細則》”），自2023年9月1日起施行。
      本文聚焦《細則》中的業(yè)務范圍、租賃物范圍與登記要求中的重點條款，在解讀新政對融資租賃公司業(yè)務經(jīng)營、合規(guī)管理等方面影響的基礎上，結(jié)合實踐中尚待解決的問題，為租賃公司的風險防范提供有益建議。
      一、業(yè)務范圍的限定更加嚴格
      （一）業(yè)務范圍的正、負面清單
      《細則》將融資租賃公司的業(yè)務分為“經(jīng)營業(yè)務”和“融資行為”。對“融資行為”僅作“符合相關法律法規(guī)規(guī)定”的概要規(guī)定；對“經(jīng)營業(yè)務”則從正反兩個方面作出規(guī)范，即從正面對可以從事的業(yè)務進行規(guī)定，同時以負面清單的形式對業(yè)務紅線進行列舉。
      在正面清單部分，《細則》與《暫行辦法》保持一致，允許租賃公司從事以下業(yè)務：1.融資租賃業(yè)務；2.租賃業(yè)務；3.與融資租賃和租賃業(yè)務相關的租賃物購買、殘值處理與維修、租賃交易咨詢、接受租賃保證金；4.轉(zhuǎn)讓與受讓融資租賃或者租賃資產(chǎn)；5.固定收益類證券投資業(yè)務。
      負面清單部分，《暫行辦法》中包含了靈活性兜底條款——“法律法規(guī)、銀保監(jiān)會和省、自治區(qū)、直轄市（以下簡稱省級）地方金融監(jiān)管部門禁止開展的其他業(yè)務或活動”，該條款賦予銀保監(jiān)會（現(xiàn)為國家金融監(jiān)督管理總局）和省級地方金融監(jiān)管部門根據(jù)監(jiān)管實際不時補充負面清單的靈活性。在此基礎上，《細則》增加了兩項負面清單：1.不得出借、出租或者變相出借出租融資租賃經(jīng)營資質(zhì)；2.不得以暴力或者其他非法手段催討或者處置租賃物。因此注冊地在陜西的租賃公司需遵守上述兩項規(guī)定的綜合?？梢钥闯?，《細則》對業(yè)務范圍的限定更加嚴格。
      （二）未將商業(yè)保理明確納入融資租賃公司的經(jīng)營范圍
      對商業(yè)保理業(yè)務進行專營是行業(yè)未來的監(jiān)管趨勢。譬如今年1月，廣西壯族自治區(qū)地方金融監(jiān)督管理局就發(fā)布了《廣西壯族自治區(qū)融資租賃公司監(jiān)管評級與分類監(jiān)管辦法（征求意見稿）》，其中評分細則將兼營保理業(yè)務列為違規(guī)違法或重大風險減分項。此前，安徽省金融局官網(wǎng)就《安徽省融資租賃公司監(jiān)督管理實施細則》向社會公開征求意見。其中，公示期內(nèi)共收到公眾反饋意見建議10條，其中有一條建議“融資租賃公司繼續(xù)開展兼營與主營業(yè)務有關的商業(yè)保理業(yè)務”，安徽監(jiān)管方面明確拒絕采納，稱其與《暫行辦法》和六類機構(gòu)監(jiān)管工作會議精神不一致。今年以來，亦有數(shù)家知名央企、國企、外資租賃公司工商信息發(fā)生變更，其經(jīng)營范圍中，“兼營與主營業(yè)務相關的保理業(yè)務”不再被保留。
      在《細則》發(fā)布之后，陜西省地方金融監(jiān)督管理局又發(fā)布了《陜西省商業(yè)保理公司監(jiān)督管理實施細則》，意味著陜西本地監(jiān)管方對融資租賃公司和商業(yè)保理公司也出現(xiàn)了分類監(jiān)管的傾向。因此建議租賃公司與地方金融監(jiān)督管理局積極溝通，了解實踐操作中的最新監(jiān)管口徑，及早防控可能產(chǎn)生的經(jīng)營合規(guī)風險。
      二、進一步強化對租賃物的登記要求，租賃物保障措施問題仍待解決
      （一）租賃物的登記要求
      由于融資租賃合同項下租賃物所有權(quán)與使用權(quán)相分離，如何保證出租人在租賃物被承租人占有期間仍然享有對租賃物完整的所有權(quán)并足以對抗第三人，能夠在承租人發(fā)生特定違約情形下主張對租賃物的返還或通過合法的自力救濟取回租賃物，是融資租賃公司在業(yè)務開展過程中的風控要點之一。部分融資租賃公司在業(yè)務操作過程中忽略對租賃物進行登記，或未在購買租賃物、開展融資租賃業(yè)務之前對租賃物的權(quán)屬進行調(diào)查確認，容易引發(fā)糾紛。
      《暫行辦法》規(guī)定融資租賃公司應須依法對租賃物辦理相關登記手續(xù)，《細則》在《暫行辦法》的基礎上進一步規(guī)定了融資租賃公司應在中國人民銀行征信中心動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)（以下簡稱“中登網(wǎng)”）等渠道辦理相關登記手續(xù)，并對登記內(nèi)容的真實性、完整性和合法性負責。可以看出，《細則》進一步強調(diào)了租賃物登記的重要性，并明確了租賃物須在中登網(wǎng)進行登記，對融資租賃公司在開展業(yè)務過程中明示租賃物所有權(quán)的操作提出了更加嚴格的要求。
      （二） 實踐中仍待解決的問題
      1.鎖定租賃物的有效保障措施問題
      雖然融資租賃公司可以在中登網(wǎng)對融資租賃交易進行登記，并且在登記的租賃物清單中可以明確租賃物名稱、規(guī)格型號、供應商、數(shù)量、價格、凈值、租賃物使用地、原始購買發(fā)票號碼、購置日期等具體信息，但在實踐中，若租賃物本身沒有唯一產(chǎn)品/識別編號，融資租賃公司僅通過登記信息來鎖定特定租賃物仍然存在一定程度的困難。另外，即使租賃物有唯一的產(chǎn)品/識別編號（例如車輛可以通過車架號進行識別），實際操作中仍會遇到由于承租人不配合而無法查看編號鎖定對應租賃物的問題。而《細則》要求融資租賃自身對登記內(nèi)容的真實性、完整性和合法性負責，在無法取得完整登記信息的情況下，中登網(wǎng)的融資租賃交易登記實際上是存在瑕疵的。在此情況下，出租人采取的何種措施可以構(gòu)成對租賃物的“有效保障措施”，甚至在極端情況下，出租人通過一定程度的自力救濟取回租賃物是否符合“有效保障措施”，是目前實踐中仍待解決的問題。
      2.融資租賃公司“自抵押”問題
      為防止租賃物被承租人擅自處置，對于可以辦理動產(chǎn)抵押的租賃物，融資租賃公司在實踐中逐漸形成了“自抵押”的做法，即通過簽署借款合同和抵押合同，由出租人作為抵押權(quán)人在登記機關辦理抵押登記。以車輛的融資租賃為例，實踐中，由于車輛的特殊性，融資租賃公司往往允許承租人在車輛管理部門登記為租賃車輛的車主，并將通過抵押合同將其自身登記為車輛的抵押權(quán)人。這一操作為車輛融資租賃公司的慣例操作，且在司法實踐中得到認可。但是，這種“自抵押”的操作在實踐中也產(chǎn)生了一定的問題。實際操作中，車輛管理部門對車輛抵押進行登記，需要提供簽署的抵押合同，并且需要相應的借款合同作為主合同。而融資租賃公司與承租人之間的法律關系為融資租賃關系，并非登記時所體現(xiàn)的借貸關系。雖然這一操作為市場上車輛融資租賃公司的慣例操作且雙方之間并無真實借貸關系，但《細則》將發(fā)放貸款業(yè)務明確納入了融資租賃公司經(jīng)營范圍的負面清單。在監(jiān)管日益趨嚴的形勢下，融資租賃公司是否會因簽署借款協(xié)議而被監(jiān)管機構(gòu)認為觸犯監(jiān)管紅線，目前仍無法給出完全合規(guī)或無風險的結(jié)論。
      三、對租賃公司的工作建議
      在監(jiān)管趨嚴的大環(huán)境下，對租賃公司展業(yè)提出以下工作建議：
      （一）追本溯源，服務實體經(jīng)濟   
      建議租賃公司回歸融資租賃業(yè)務本質(zhì)，牢牢抓住融資租賃業(yè)務的“融資”與“融物”兩大特征，基于客觀真實存在、權(quán)屬清晰的租賃物開展的融資租賃業(yè)務。在進行產(chǎn)品/業(yè)務模式創(chuàng)新時，須注意避免以融資租賃之名行借貸之實。
      （二）熟悉掌握最新的業(yè)務正負面清單和業(yè)務監(jiān)管指標，避免觸及監(jiān)管紅線
      在監(jiān)管指標方面，《細則》延續(xù)了《暫行辦法》的規(guī)定，從單一客戶融資集中度、單一集團客戶融資集中度、單一客戶關聯(lián)度、全部關聯(lián)度及單一股東關聯(lián)度五個維度制定了相應的指標要求，并且規(guī)定融資租賃公司須在《細則》施行之日起一年內(nèi)達到各項監(jiān)管要求。
      在業(yè)務負面清單方面，《細則》的范圍比《暫行辦法》更廣，因此在業(yè)務開展過程中須熟練掌握兩項規(guī)定的相關要求，樹立合規(guī)經(jīng)營意識。
      （三）建立健全租賃物查詢和登記制度，采取有效措施保障租賃物所有權(quán)的“可公示性”，加強對租賃物的管理
      嚴格按照監(jiān)管要求在相關登記平臺和登記部門進行融資租賃交易的登記和查詢工作，盡可能多地搜集租賃物信息，盡力實現(xiàn)鎖定租賃物的目標；加強對租賃物的管控工作，對于無法登記的租賃物采取“貼標識”等醒目的方式明示租賃物所有權(quán)歸屬，通過定期走訪租賃物現(xiàn)場查看等措施，使得租賃物處于有效監(jiān)管下。
      （四）與監(jiān)管部門積極溝通，持續(xù)關注新規(guī)頒布后的地方監(jiān)管口徑    對《細則》未明確的內(nèi)容，建議租賃公司積極尋求監(jiān)管部門或法律顧問的意見，了解最新的監(jiān)管口徑，對監(jiān)管部門的立法動態(tài)予以密切關注。